多地特高壓建設加速推進 設備商有望迎訂單潮

　　據(jù)相關媒體報道，“皖電東送”特高壓北線工程正在等待國家相關部門zui后核準，有望年內開工建設；內蒙古特高壓外送通道項目獲討論通過。中國證券報記者從多渠道獲悉，隨著能源局公開表態(tài)推進跨區(qū)電力通道建設，特高壓建設加速跡象明顯。且隨著中國能源轉型和霧霾治理的提速，特高壓已經(jīng)上升到能源戰(zhàn)略和環(huán)保戰(zhàn)略高度。業(yè)內預計，相關電力設備供應商有望“搭車”特高壓建設的“爆棚”，訂單增長有望持續(xù)。

　　南北齊頭并進

　　特高壓建設正在呈現(xiàn)南北齊頭并進的格局。據(jù)悉，“皖電東送”北線全長近1000公里，由安徽淮南經(jīng)江蘇到上海，其中530公里線路在江蘇，設淮安、泰州、蘇州三個落點，每年將給江蘇增加區(qū)外來電300億千瓦時，相當于新增10臺60萬千瓦的發(fā)電機組。

　　北方來看，能源局日前正在著手推動山西等煤炭資源富集地區(qū)建設大型坑口煤電基地，擴大向北京等地的輸電規(guī)模。而在作為我國重要能源基地內蒙古，也將建成保障首都、服務華北、面向全國的清潔能源輸出基地。過去由于電力外送通道不暢，內蒙古存在著嚴重的“窩電”現(xiàn)象，超三成火電閑置，風電棄風率更是高達20%-30%。消息顯示，國家發(fā)改委和能源局已討論通過內蒙古特高壓外送通道項目，現(xiàn)在已上報到國務院待批。

　　值得注意的是，特高壓作為重要的環(huán)保工程而加大政策扶持力度的跡象非常明顯。按照我國能源發(fā)展目標，到2015年和2010年，太陽能和風能等可再生能源在我國電力裝機中的占比分別達到1.4%、6.6%以及2.5%、9.9%。到2020年，我國風電裝機規(guī)模將達到200GW，除去當?shù)叵{的風電資源，預計將有9000萬千瓦的跨區(qū)輸送需求，這就需要特高壓線路建設的支撐。

　　以內蒙古為例，2013年內蒙古風電發(fā)電量達368.37億千瓦時，占全國風電發(fā)電量的26.29%；風電發(fā)電量占全區(qū)發(fā)電量的10.17%，占全區(qū)全社會用電量16.88%。但在內蒙古電力裝機快速增長的情況下，地區(qū)用電增長較緩，電網(wǎng)接納風電能力有限，嚴重制約了風電發(fā)展。此前，內蒙古蒙西電網(wǎng)電力外輸僅有兩條送華北電力通道，zui大外送電能力僅為400萬千瓦，均為2008年以前建成，之后的6年間沒有增加一條外輸通道。而本次國家*期提出在內蒙古建設四條特高壓就包括了錫盟—山東、錫盟—江蘇、蒙西—山東、蒙西—天津，這四條特高壓外送能力為3100萬千瓦，配套電力裝機4200萬千瓦，其中包括600萬千瓦的風電裝機，總投資約在2673億元。項目建成后有望大幅緩解內蒙古風電“窩電”困局。

　　治霾新思路

　　特高壓從2006年*條示范線路建成開始，后續(xù)推進較為緩慢。今年2月，國務院召開國務院常務會議，研究部署進一步加強霧霾等大氣污染治理，要求進一步加快調整能源結構，實施跨區(qū)送電項目。隨著能源局和國務院的表態(tài)，業(yè)內信心大增，斷言特高壓在2014年或將迎來變局。

　　全國政協(xié)委員、國家電網(wǎng)公司董事長劉振亞在今年政協(xié)全體會議上發(fā)言稱，國家電網(wǎng)公司規(guī)劃到2020年建成“五縱五橫”特高壓骨干網(wǎng)架和27回特高壓直流工程。

　　此外，國家電網(wǎng)公司日前還發(fā)布消息稱，2014年電網(wǎng)投資將超過3800億元，其中特高壓電網(wǎng)投資約占1/3，并力爭年內核準開工“6交4直”共計10條特高壓電網(wǎng)項目。國家電網(wǎng)公司對特高壓的高調推動勢頭正在逐步加強。

　　東興證券相關分析師認為，政策提出大力發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)、積極推進大氣污染防治以及對多項審批權下放等，這為特高壓建設在2014年爆發(fā)將提供強有力的推動。

　　其中“建設特高壓線路成為開辟治理霧霾的新思路”正得到越來越多的認同。業(yè)內專家確認，我國東中部地區(qū)霧霾問題突出，當?shù)卮笠?guī)模集中建設煤電是重要原因之一。根據(jù)公開資料，霧霾嚴重的京津冀魯、長三角地區(qū)煤電裝機分別超過1.3億、1.4億千瓦，單位國土面積煤電裝機分別是西北地區(qū)的13倍、26倍，單位面積的大氣污染排放都在全國平均水平的5倍以上。因此，發(fā)展特高壓電網(wǎng)，以輸電替代輸煤，提高外受電比例，可以顯著改善東中部地區(qū)大氣狀況。

　　同時，由于長期追求電力就地平衡，我國能源配置過度依賴輸煤，導致能源供應鏈非常脆弱。公開數(shù)據(jù)顯示，2013年有50%以上的煤炭用于發(fā)電，58%的鐵路運力用于輸煤，70%左右的煤炭通過鐵路外運。有業(yè)內人士建議，加快轉變過度依賴輸煤的能源發(fā)展方式和局部就地平衡的電力發(fā)展方式，構建以特高壓為骨干網(wǎng)架、各級電網(wǎng)協(xié)調發(fā)展的堅強智能電網(wǎng)，建設大型煤電、水電、核電和可再生能源基地，實現(xiàn)“煤從空中走、電送全中國”，已經(jīng)成為當務之急。

　　根據(jù)業(yè)內人士估算，按照國家電網(wǎng)規(guī)劃的“五縱五橫一環(huán)網(wǎng)”特高壓交流以及27回特高壓直流規(guī)劃，相對于2010年，2015年和2020年電力行業(yè)對中東部地區(qū)PM2.5污染將分別降低23%和31%。

　　設備商受益

　　隨著特高壓線路的持續(xù)推進，不少電氣設備類上市公司有望迎來訂單潮。

　　以平高電氣為例，公司早在2013年底就斬獲17.7億元特高壓大單。公司于12月30日接到國家電網(wǎng)公司招投標管理中心、國網(wǎng)物資有限公司的《成交通知書》。在國家電網(wǎng)公司浙北至福州特高壓交流輸電工程GIS競爭性談判采購項目中，公司被確認為包2（浙中變電站1100kV GIS 9個間隔）和包4（福州變電站1100kV GIS 7個間隔）成交人，總成交金額為17.7155億元。平高電氣當時稱，此次中標將對公司未來經(jīng)營產(chǎn)生重大積極影響。

　　正是憑借特高壓超高壓產(chǎn)品收入的大幅上升，公司2013年實現(xiàn)凈利潤接近4億元，同比大增194%。知情人士透露，公司作為特高壓GIS主要供應商，目前*已經(jīng)達到40%，因此其業(yè)績也可能在特高壓建設提速后繼續(xù)保持明顯增長。

　　此外，中國西電內部人士也向媒體透露，今年其特高壓設備收入預期目標45億元，同比增幅將逾50%（上年特高壓收入預計20多億元），約占2012年公司營收的36%。

　　東興證券相關分析師表示，特高壓輸變電設備投資占整個特高壓電網(wǎng)投資的40%左右，遠景投資總額接近5000億元，是特高壓建設中zui受益的領域。而且，由于國家對特高壓有國產(chǎn)化率的要求，外資企業(yè)的沖擊較小，而國網(wǎng)在整個招投標過程中也會適當平衡，因此，特高壓設備的獲益應該是行業(yè)性的。